本周，京東、美團的外賣攻防戰(zhàn)進入高潮。
周一，京東率先發(fā)難，指責競對平臺玩起“二選一”游戲，強迫騎手不能接京東秒送訂單。隨后美團否認“二選一”指控，并內(nèi)涵某平臺配送延誤問題主要是自身原因。
緊接著，劉強東時隔多年再度親自下場，不過這次送的不是快遞而是外賣。在送完外賣后，劉強東更是開啟“boss直聘”，并放話“希望未來京東全職外賣員能達到百萬級別”。
從外賣單量上看，京東和美團還遠不是一個級別，但前者憑借著一輪輪輿論聲勢，成功地讓自己具備了和后者分庭抗禮的可能。
中國互聯(lián)網(wǎng)很久沒這么熱鬧過了。輿論普遍認為，這次京東美團大戰(zhàn)，給外賣市場注入了久違的活力，對于騎手、商家及消費者都是好事，因為有競爭才有進步。
那么，這場外賣大戰(zhàn)會朝著人們期待的方向發(fā)展嗎？
騎手、商家和消費者獲益
目前來看，在這一輪京東美團外賣大戰(zhàn)中，騎手、商家和消費者，都不同程度地獲益了。
以騎手為例。過去，騎手是躺在財報里的數(shù)字，是平臺運營的成本，是公司盈利的變量。
雖然社會層面持續(xù)呼吁改善騎手待遇，但由于外賣行業(yè)格局穩(wěn)定，缺乏外部競爭，平臺向內(nèi)改變的動力不強。如今隨著京東美團戰(zhàn)事升級，騎手的重要性才真正得以凸顯。
工業(yè)和信息化部信息通信經(jīng)濟專家委員會委員盤和林指出，騎手對于外賣平臺來說是資源，也是底氣。哪家平臺能夠保有更多騎手，那么就必然在某些地區(qū)擁有更高的話語權(quán)；如果沒有騎手，你再努力也是白搭�！霸谶@場攻防戰(zhàn)中，誰能在用戶覆蓋率和騎手占有率上突破市場容量的一半，誰就能掌握更強的市場話語權(quán)和規(guī)模優(yōu)勢�！�
今年2月，京東宣布為全職騎手繳納五險一金，為兼職騎手提供意外險和健康醫(yī)療險。幾乎同一時間，美團也宣布預計今年二季度開始逐步為全職及穩(wěn)定兼職騎手繳納社保。之后美團還試點“超時免罰”。雙方的競爭，讓騎手的工作權(quán)益得到了更多保障。
騎手之外，商家也得以喘口氣。
外賣平臺的高傭金一直是商家痛點。所謂傭金，是指外賣平臺向商家收取的技術(shù)服務費，用于覆蓋平臺提供的各類服務成本，如訂單處理、信息展示、系統(tǒng)維護等，不含配送服務費。據(jù)中國新聞周刊了解，京東入局前，外賣行業(yè)的商家傭金率在6%－8%之間。要知道，餐飲行業(yè)平均凈利潤率僅為5%－15%。
為吸引商家入駐，京東推出限時免傭政策，即今年5月1日入駐可免全年傭金。美團為了穩(wěn)住商家基本盤，勢必會通過傭金彈性調(diào)整，降低中小商戶費率以應對。正是因為多了一個選擇，商家在面對平臺時才有了議價可能。
至于消費者，也享受到了真金白銀的實惠。
為了爭奪用戶，京東的各種滿減政策、美團的“神券天天領(lǐng)”等補貼活動，使得外賣均價下降，4元到家的瑞幸咖啡、8元拿下的品牌午餐不斷出現(xiàn)。此外，京東通過聚焦“品質(zhì)堂食餐廳”，試圖引導商家更加注重品質(zhì)。
可以說，京東、美團之間的競爭，推動了整個行業(yè)的規(guī)范化和人性化發(fā)展，多方也在一定程度上各有獲益。
不過并非沒有輸家。
4月22日，京東、美團股價都出現(xiàn)下跌。截至當日港股收盤，京東、美團分別大跌6.32%、4.62%，合計蒸發(fā)市值約665億港元。
這是資本市場在用腳投票：投資者擔心二者重回燒錢大戰(zhàn)，從而影響資本回報率。
投資者為商戰(zhàn)買單
這種擔憂并非沒有根據(jù)。
目前，京東、美團祭出的“三板斧”——提高騎手待遇、降低商家傭金、補貼消費者，相比過去都增加了不少開支。
比如4月11日，京東外賣正式上線百億補貼。本次百億補貼活動將通過“全民補貼+爆品直降”雙重機制，一年內(nèi)投入超百億元。4月14日，美團外賣也宣布未來三年將投入1000億元。據(jù)悉，這筆千億補貼，主要用于紅包補貼。此外，京東為應對配送超時，超20分鐘免單和加大招聘力度，勢必都會帶來成本激增。
而單就外賣配送本身這項業(yè)務，利潤率其實并不高。劉強東此前在內(nèi)部稱，京東外賣利潤率不允許高于5%，“超過5%，我要處分人的”。
回顧中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展歷程，“燒錢大戰(zhàn)”多次成為關(guān)鍵詞。
2010年，團購之風吹到了中國的創(chuàng)投圈，一時間涌入超5000家的創(chuàng)業(yè)公司做團購網(wǎng)站。隨后各家紛紛燒錢拉新，巨額補貼，1元看電影、9元吃大餐的價格屢見不鮮。據(jù)估計，中國市場共燒了70億元。
2015年，從“千團大戰(zhàn)”殺出重圍的美團，很快又加入與餓了么的外賣戰(zhàn)局。二者一邊融資補充彈藥，一邊燒錢搶占市場，給消費者的補貼金額往往高達訂單金額的30%－50%。最終還是美團笑到最后。
網(wǎng)約車的燒錢之戰(zhàn)更為慘烈持久。2014年，網(wǎng)約車大戰(zhàn)爆發(fā)，而補貼依舊是當時的重要競爭手段。短短4個月，滴滴和快的就合計燒掉近20億元。在合并快的后，滴滴又迎戰(zhàn)國際巨頭uber。僅在2015年，根據(jù)滴滴和uber的數(shù)據(jù)測算，虧損之和就已經(jīng)超過200億元。
燒錢補貼確實有助于搶占市場，但副作用也很明顯。
就外賣行業(yè)而言，一是消費者容易陷入低價陷阱，過度注重價格而不是品質(zhì)，甚至超前消費；二是商家特別是中小商家，被迫下場參與補貼大戰(zhàn)，稀釋了本就微薄的利潤，甚至迫于成本壓力降低服務品質(zhì)，幽靈外賣就是這么來的；三是為了提高效率盡快回本，平臺還是會不斷“卷”速度，騎手看似待遇提升，但工作強度也可能水漲船高，面臨安全和效率的艱難取舍。
最重要的是，幾乎每一輪燒錢大戰(zhàn)結(jié)束，都伴隨著漲價，因為資本遲早需要回報。
4月23日，京東、美團港股股價均有所回升，但24日早盤，兩家的股價又大幅下跌。
零售電商專家莊帥表示，通過對外賣平臺長達十幾年的研究看來，新外賣平臺在短期內(nèi)很難通過補貼、促銷的形式快速提高單量�！霸诿缊F和餓了么兩大成熟外賣平臺的競爭壓力下，新進入者甚至還需要再投入超過千億級資金才有機會做到萬億規(guī)模�！�
而巨額投入意味著，京東和美團的股價接下來還有可能繼續(xù)震蕩。
資本市場看重的是成長性。未來市場信心的恢復，關(guān)鍵在于雙方能否將燒錢補貼大戰(zhàn)，轉(zhuǎn)化為可持續(xù)的生態(tài)能力建設(shè)。
同時，可能還得為餓了么捏把汗。
關(guān)于餓了么的市場份額，數(shù)據(jù)并不統(tǒng)一，從15%到30%不等。但幾乎可以確定的是，這個數(shù)據(jù)還會面臨巨大考驗。
由于外賣行業(yè)已經(jīng)是存量市場，京東的入局，沖擊的不僅是美團，還有餓了么。
外賣重燃戰(zhàn)火之后，餓了么顯然也要努力搏一搏——“不打口水仗，只送口味蝦”。